摘 要：面對復雜多變的經濟環境，供應鏈金融發展迅速，其模式更加便利快捷且不斷向線上發展，展現出其獨特的優勢，特別是在疫情期間，它有效的解決了中小企業融資難的困境，但供應鏈金融業務的飛速發展會對銀行信貸帶來怎樣的影響。本文以江蘇銀行供應鏈金融業務為例，運用spss軟件進行數據分析，通過研究銀行所提供支持的中小企業守約率對供應鏈金融業務以及商業銀行信貸進行深入研究。
關鍵詞：供應鏈金融;商業銀行;信貸風險
一、引言
供應鏈金融是在商業銀行傳統信貸業務當中演變出的一種新型業務，為商業銀行在信貸業務領域開辟了新的天地，此模式是銀行將產業鏈中的核心企業作為整個產業的中心，通過相關業務，將上游與下游的相關中小企業串聯起來，形成一個完整的資金鏈，資金鏈中的中小企業可以為核心企業分擔部分風險，同時也可以依靠大企業在各商業銀行樹立起的良好形象，以合理的成本融入資金。相比傳統信貸融資模式，供應鏈金融將審查對象從單個企業轉移到整個產業鏈，以產業鏈整體風險程度定義單個企業的風險程度，從而能夠達到低成本高效率的目標。
對于傳統銀行業來說，資產業務集中在信貸業務，存貸息差產生的收益是銀行利潤的主要來源。商業銀行能夠通過信貸業務產生利潤，與其良好的業務風險管理密不可分。供應鏈金融業務由傳統業務發展而來，剛出現時就面臨著嚴峻的形勢，但其展現出了良好的抗壓能力，為商業銀行未來發展提供了指引，它可以幫助銀行降低不良貸款余額。
二、文獻綜述
國外對于供應鏈金融這一概念的研究起步較早，首次提出供應鏈金融這一概念是在2000年，Timme，Williams-Timme (2000)認為供應鏈金融是供應鏈成員與金融機構之間構建的一種溝通。Peter Finch(2016)提出，如果中小企業的信息資源匱乏，發展供應鏈金融業務無疑會在一定程度上增加銀行的風險暴露。為降低供應鏈金融信用風險，需實時更新中小企業信息數據庫。George Ofori(2017)從宏觀角度出發對供應鏈金融風險進行了深度詮釋，認為宏觀政策、政府監管、經濟和社會發展都會對供應鏈金融風險產生一定的影響，供應鏈上企業受到外部宏觀環境影響的方向是一致的，這無形中將整個產業鏈風險放大，進而放大商業銀行業務風險。Tate(2018)等人提出風險分擔轉移概念，他們認為可通過貿易信貸將產業鏈上各企業聯系程度提高，在提高聯系度后，出于利益趨勢，企業會為著一個共同目標努力，因此整個產業鏈風險可由產業鏈上單個企業按能力分擔，此模式有助于使整個供應鏈金融業務風險水平降低。但即便如此，供應鏈金融仍面臨較多風險。Proverbs(2018)認為，整個產業鏈中各企業資金規模、企業規模、人員能力等方面層次不齊，因此在信息傳遞方面會存在時效性與準確性的區別，這些因素都會增加供應鏈金融業務風險，因此需要供應鏈上各個企業凝聚成一個整體，但進行資源信息共享，可從源頭上解決信貸風險的產生。
雖然供應鏈金融在我國起步較晚，且發展存在諸多限制，但其在實踐過程中取得的良好反響引起了學術界的廣泛關注，各學者運用不同方法從不同角度對供應鏈金融進行了廣泛而深入的研究。胡躍飛、黃少卿(2009)將傳統融資方式與供應鏈金融融資方式進行比較，他們認為在產業鏈出現問題時，金融體系中某一特定金融機構或產業鏈中其他未出現問題的企業提出完整可行的解決方案，即稱之為供應鏈金融。李毅學(2011)認為供應鏈金融是一項新型信貸業務，它利用企業相互之間業務往來為依據提供信息從而獲得融資。李一楊(2016)提出了可以通過健全供應鏈金融相關法律法規、提高供應鏈金融準入門檻、重視互聯網技術在風險評價中的運用等措施防范信貸風險。薛小飛、鄒衛星(2019)結合現實發展環境，認為當前中小企業融資渠道有限，融資難度較大，供應鏈金融的出現為中小企業進行融資時提供了一種選擇，并在引導資金脫虛向實的道路上做出重大貢獻，是一種金融創新。申云等人(2019)研究角度與前者略有不同，農業供應鏈金融為他們的研究重點，他們基于合作社視角，從事先識別、事中控制及事后履約三個層面對其信貸風險及其防控機制進行研究。
三、供應鏈金融發展現狀
供應鏈金融業務線上化是大勢所趨。深圳發展銀行于2001年實行動產及貨權質押授信業務試點，僅一年時間該業務授信額度高達20億人民幣。至2005年，供應鏈金融模式就為該行貢獻了約25%的業務利潤，而不良貸款率卻僅有0.57%。截至目前，我國四大國有商業銀行、渣打、恒豐等外資銀行相繼推出體現本行特色的供應鏈金融業務。且隨著互聯網金融的快速崛起，線上供應鏈的推出發展范圍更廣、規模更大，對融資效率有顯著提升，其在業務量、利潤額等方面對傳統金融業務造成了巨大沖擊，線下供應鏈不得不逐步向基于云計算和大數據的線上轉移。
供應鏈金融更加關注所處產業鏈穩定性。其關注重點從單個企業經營狀況轉移至企業所處產業鏈是否穩定，企業所處產業當中同行業企業整體信用水平如何，目標企業是否在其所在行業具備一定影響力以及目標企業所處行業整個供應鏈管理水平是否成熟可靠。目標企業滿足上述條件則代表目標企業經營穩定，則其在行業所處地位靠前，供應鏈管理水平成熟，銀行便更容易制定融資方案。實踐結果表明，供應鏈金融憑借獨特融資模式，在解決中小企業融資難、融資貴這一問題上優勢突出。但供應鏈金融產業鏈條較長且參與主體較多，其易引發連鎖反應，若供應鏈金融產業鏈中任何一家企業出現債務問題，會從短時間內由點到面，進而導致整個供應鏈金融資金鏈出現問題，資金流通效率下降。圖1體現了供應鏈金融的業務模式。
