摘 要：隨著移動互聯網、大數據、云計算等技術的創新發展, 移動互聯網正在改變著傳統證券行業的證券經紀、投資咨詢、資產管理等核心業務, 開創了移動互聯網與證券業融合發展的新格局, “移動互聯網+證券”產業鏈正在形成。未來, 金融創新步伐將不斷加快, 傳統證券業將成為一個更加充滿機遇和挑戰的行業。
關鍵詞：移動互聯網; 云計算; 金融創新
一、移動互聯網金融概述
(一) 移動互聯網金融的內涵
移動互聯網把手機作為一個連接線上和線下的工具, 將線上線下打通, 在手機上實現一些傳統互聯網無法實現的新的職能:如移動支付、移動理財、微信紅包等。移動互聯網金融是將傳統金融行業與移動互聯網相結合的新興領域, 涵蓋了電子商務、第三方支付、在線理財產品銷售等模式, 二者的融合讓金融形態變得更加豐富。
(二) 移動互聯網金融的特點
移動互聯網金融區別于傳統金融行業的特點在于所依托的媒介不同, 以智能手機、平板電腦和無線POS機等各類移動設備為媒介, 具備操作上更便捷、中間成本更低、覆蓋面更廣等一系列特征。
1. 便捷性。
在移動互聯網時代, 我們使用手機上網越來越便捷, 而手機具有的方便攜帶、能隨時上網、移動支付的優點, 使手機用戶可以在任何時候任何地點享用移動金融服務, 如轉賬、信用卡還款、網上借貸、證券買賣等交易。
2. 低成本。
移動互聯網使金融產品隨時隨地交易, 降低交易成本。與直接進行柜臺交易相比, 手機銀行和手機支付使客戶能隨時獲得各種金融產品的信息, 并且能及時購買債券、貨幣基金、理財產品等, 很大程度上降低了信息成本和搜尋成本。
3. 覆蓋廣。
借助移動互聯網, 客戶能夠突破時間和空間的限制, 及時有效地找到自己需要的金融產品和金融服務。截止2017年12月, 我國購買互聯網理財的用戶數量達到1.29億, 同比增長30.2%, 互聯網理財使用率也從2016年的13.6%增加到16.7%, 增長了3.1個百分點。2017年, 互聯網理財市場多元化發展趨勢更加明顯。銀行、證券和基金公司等傳統金融機構各類在線理財產品增加迅速, 如招商銀行推出的朝朝盈理財, 中信證券的天天利財系列等, 使得互聯網理財產品更加豐富。
二、移動互聯網金融給證券業帶來的機遇
(一) 給證券行業帶來新的發展契機
移動互聯網的發展給證券行業提供了更大的發展空間, 加速了證券行業價值的創造速度, 同時也引發交易主體和交易結構上的巨大變化。利用移動互聯網科技可以更好地改善信息不對稱問題, 使手機用戶在獲得充分信息的情況下隨時隨地享用金融服務, 如手機開戶、手機轉賬、證券交易等。許多傳統證券公司依托移動互聯網所做的一些新的嘗試, 也給自身帶來了新的發展機遇和增長點。同時, 依托區塊鏈技術、云計算、行為分析理論等使數據挖掘和分析成為可能, 這些大數據帶來的增值也形成了企業重要的倡議資產。
(二) 促使證券經紀業務進行轉型
“移動互聯網+證券”的組合, 有利于優化證券公司的資源配置, 特別是促使證券經紀業務由傳統的以中介為主的服務渠道向以客戶需求為導向的服務渠道轉型。為了節約時間和成本, 越來越多的客戶現在選擇直接在手機上辦理各種證券業務, 使得傳統證券公司的物理網點優勢不再突出.在不久的將來, “移動互聯網+證券”的服務模式將成為證券公司發展的主要方向和未來趨勢。為了給客戶提供更便捷、更具個性化的證券經紀服務, 證券公司在經紀業務的開拓上也更為用心, 一方面積極地將移動互聯網技術和各種證券經紀業務融合, 在業務上不斷進行創新轉型“移動互聯網+證券”。另一方面, 對于客戶的消費習慣和消費方式的改變, 證券公司更重視客戶的需求, 并以此為導向不斷對服務模式進行調整和更新。
(三) 改變證券市場的傳統融資模式
移動互聯交易平臺為借貸雙方提供了交易場所, 同時現代科技很大程度上減少了信息不對稱性和交易成本, 資金中介在證券行業投融資格局中變得不再重要, 取而代之的是一種新型的“移動互聯網金融模式”。這種模式不同于傳統的金融中介借貸模式, 以P2P網絡借貸為例, 資金的借貸雙方可以分別在網絡平臺上發布自己的資金供給或需求信息, 由借貸雙方自由選擇, 自由搭配, 所有這些金融活動只需要借助一臺電腦或一步手機即可完成交易。網絡公司所需要做的只是為交易雙方提供有效信息、對項目進行風險評估、進行資產管理等金融服務, 并以辦理過程中的中介費來作為報酬。移動互聯網金融的興起, 改變了傳統的融資模式, 給證券市場的融資帶來了歷史性革命, 是投融資業務脫離媒介的開端。
三、移動互聯網給證券業帶來的挑戰
移動互聯網金融給國內證券公司帶來機遇的同時, 也給證券業帶來了更大的挑戰, 具體表現如下:
(一) 加劇證券市場的競爭
長期以來, 我國證券行業的盈利模式比較單一、產品同質化嚴重, 而移動互聯網科技的高速發展, 將加劇我國證券市場的競爭, 最終形成少數幾家大型證券公司占較大的市場份額, 眾多小的證券公司只占較少的市場份額并且互相競爭的這種寡頭壟斷的格局。具體表現在兩方面:一是移動互聯網技術正在逐步削弱傳統服務渠道和區域優勢的競爭力, 使得證券公司的金融產品和價格等信息更加公開透明, 同行業的競爭也更加激烈;二是移動互聯網金融的快速發展促進了各行業之間的金融合作, 在各個金融領域相互滲透, 互相合作、攜手共進。各類電商企業更是憑借強大的經濟實力和先進科技開始進入金融領域, 如阿里巴巴的余額寶、京東商城的供應鏈金融等, 這些都加劇了證券行業的競爭。
(二) 服務模式深受影響
傳統的證券行業是依靠物理網點或互聯網提供各類證券服務, 但往往在服務效率和服務的標準化程度上達不到客戶的要求。而隨著移動互聯網技術的發展, 用戶進行證券交易無需再通過物理網點或是PC終端交易, 可以直接在手機上進行交易, 包括證券投資咨詢、證券信息查詢、證券購買和出售等都可以通過一部手機完成。通過手機幫助客戶直接辦理證券經紀業務, 既可以節約店面租金, 緩解成本壓力, 同時也可以突破地域的限制, 跨區域達成業務交易, 推動自身服務模式往更好的方向轉變, 使證券公司在同業的競爭中處于更有利的地位。
(三) 營銷模式深受影響
傳統的營銷模式是人海戰術的模式, 主要是依靠證券經紀人營銷或是電話營銷等形式。在以前, 證券公司在營銷模式上更依賴于銀行的物理網點銷售渠道, 而移動互聯網金融的出現促使證券公司在營銷模式上開始創新, 逐漸重視手機網絡銷售渠道的開拓。證券公司在產品營銷上完全可以借助大數據真正做到精準銷售, 通過這些數據信息去分析客戶的愛好、交易習慣以及當前資產的配置情況, 把他們劃分為不同的服務群體, 并為其提供相應的服務, 在將來甚至可以實現面向高端客戶的個性化產品和服務。
四、加快證券業與移動互聯網金融融合的措施
(一) 轉變經營策略和模式, 加強行業間合作
在移動互聯網金融背景下, 作為傳統證券機構, 更需要轉變經營策略和經營模式, 全面深刻地意識到新金融環境給券商機構自身帶來的重要影響。首先要在經營策略上, 從“敵對”向“合作”過渡, 應該積極地發揮自己的經營特點和優勢, 改變以前的單一的以自我為中心的競爭模式, 加強與銀行、保險、財務公司、投資咨詢公司等互聯網金融機構的合作。通過對各行業在各自領域的資源整合, 取長補短, 互助互惠, 以便為客戶提供更全面、更具個性化的金融服務。其次, 在營銷模式上, 從原來的以“銷售人員數量優勢”為核心向“移動終端營銷”轉型, 通過客戶在移動終端留下的各種消費信息、瀏覽信息、信息咨詢信息等及時有效地推算出客戶所需要的金融產品信息。
(二) 開拓”移動互聯網+證券”的新模式
為了更好地開拓”移動互聯網+證券”的新模式, 一方面需要證券公司繼續進行網絡交易平臺的研發, 將傳統的證券交易平臺由之前的以物理網點交易為主, 發展為線上+線下相互融合的新的業務模式。另一方面, 還要不斷開發新的網絡交易品種, 從初級金融產品向更高端的金融產品如套期保值、期貨期權等金融衍生品過渡, 使交易品種更多元化和個性化。除了證券經紀、資產管理等傳統業務, 更多如融資融券等創新業務, 通過移動“互聯網+證券”相融合的新模式達到降低公司運營成本的目的。
(三) 提升業務優勢和服務水平
移動互聯網金融環境下, 企業競爭的愈演愈烈, 證券公司也將面對更為復雜的競爭環境:多家證券公司和多個網絡交易平臺并存, 市場競爭越來越激烈。從長遠發展考慮, 證券公司應著重對自身專業產品和服務的開發, 積極轉變服務模式和營銷模式, 不斷增強自身的業務優勢和服務水平。在自身業務方面, 應當在證券經紀業務和資產管理上進行業務創新, 將傳統證券經紀業務由傳統通道向信用中介和理財業務終端轉型, 并同時借助移動互聯網平臺積極開展資產管理業務, 使自己在競爭中利于不敗之地。在為客戶提供服務方面, 要繼續提高自身的服務水平, 為更好地滿足客戶的全方位和多樣化的需求, 樹立以客戶為中心、以滿足客戶的需求為目標的理念, 根據每一位客戶的實際特點和真實需求, 提供更人性化的服務。
(四) 進一步完善法律法規和金融監管體系
目前證券行業的發展仍存在諸多問題:市場法律法規不健全、市場監管體系不完善、沒有統一的行業準則等, 這些因素都可能阻礙證券業的發展進程。為了加速證券業的發展, 一是建立健全證券業法律法規, 對移動互聯網背景下證券業的經營發展進行基礎性立法, 并制定統一的證券行業行為準則等;二是加強移動互聯網金融的安全建設, 既要推出證券業信息安全保障的相關政策, 又要加大移動互聯網金融安全知識的宣傳力度, 嚴格杜絕非法信息的傳播, 保護客戶的私人信息如身份證號、銀行卡信息、個人資產等信息不被泄露, 提高公眾的網絡安全意識;三是建立嚴格有效的監管體系, 對當前移動互聯網證券行業的經營范圍、業務模式、營銷策略等進行監督和規范, 促進證券行業更健康、更全面的發展。
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