一、民營(yíng)企業(yè)的重要地位

　　經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放40年的發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和最為活躍的增長(zhǎng)點(diǎn)，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)、創(chuàng)造稅收、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重要的作用。目前，我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)具有“五六七八九”的典型特征，即貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的生力軍。但世界銀行發(fā)布的相關(guān)報(bào)告指出，中國(guó)中小微企業(yè)潛在融資缺口高達(dá)1.9萬(wàn)億美元，分別占中小企業(yè)和微型企業(yè)潛在融資需求的42%和76%。

　　二、從投融資機(jī)構(gòu)角度分析民營(yíng)企業(yè)的融資困境

　　近年來(lái)，我國(guó)不斷出臺(tái)政策支持民營(yíng)企業(yè)，特別是小微企業(yè)融資取得了一定效果。但在外部因素、周期性因素和企業(yè)自身因素的疊加影響下，民營(yíng)企業(yè)融資難題一直存在且未能得以有效解決。

　　深入分析金融機(jī)構(gòu)不敢貸、不愿貸，投資機(jī)構(gòu)不敢投、不愿投的根源，除了宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整及監(jiān)管政策對(duì)民營(yíng)企業(yè)的影響外，中小企業(yè)自身存在的問(wèn)題是制約融資和發(fā)展的關(guān)鍵因素。從投、融資機(jī)構(gòu)的資金供給方面分析，無(wú)論是直接投資還是間接融資，機(jī)構(gòu)除了關(guān)注企業(yè)的市場(chǎng)前景、核心競(jìng)爭(zhēng)力外，更會(huì)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)發(fā)展的持續(xù)性、財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的規(guī)范性、內(nèi)部控制的有效性，這些恰恰是制約中小民營(yíng)企業(yè)融資的關(guān)鍵所在。

　　三、從內(nèi)控角度分析中小民企存在的問(wèn)題

　　(一)公司治理不健全，企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境差

　　在民營(yíng)中小微企業(yè)內(nèi)部，少數(shù)人或個(gè)別人控制現(xiàn)象比較普遍。盡管改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的總體管理水平快速提高，但由于民營(yíng)企業(yè)總量巨大，新創(chuàng)企業(yè)多，仍然有大量中小民營(yíng)企業(yè)處在創(chuàng)業(yè)期、瓶頸期，治理結(jié)構(gòu)不健全，管理水平粗放，財(cái)務(wù)合規(guī)性不足，造成銀行貸款的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。

　　相當(dāng)多的民營(yíng)企業(yè)沒(méi)有建立起基本有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)，有的股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)甚至董事會(huì)形同虛設(shè)，企業(yè)決策主要靠企業(yè)負(fù)責(zé)人的主觀意愿，隨意性強(qiáng)，缺少科學(xué)的決策程序;企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展倡議不清晰，有的民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)上升周期，利用信貸資金搞擴(kuò)張，野蠻生長(zhǎng)，缺少長(zhǎng)期穩(wěn)健思維，遇到經(jīng)濟(jì)調(diào)整時(shí)期，企業(yè)的債務(wù)問(wèn)題連鎖頻發(fā)，具體表現(xiàn)為：公司發(fā)展缺少長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)或目標(biāo)不清晰。公司治理結(jié)構(gòu)不完善，董監(jiān)事會(huì)缺失或形同虛設(shè)，不能履行相應(yīng)的職責(zé)，存在內(nèi)部人控制。公司守法意識(shí)淡漠，避稅手段粗暴。公司的經(jīng)營(yíng)收益在市場(chǎng)空間收窄的同時(shí)，依然通過(guò)避稅來(lái)牟取利潤(rùn)和生存。

　　(二)內(nèi)部控制體系不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)能力較弱

　　據(jù)披露，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的平均生命周期只有2.9年。民營(yíng)企業(yè)從誕生開(kāi)始以其快速、高效、靈活的特點(diǎn)搶占市場(chǎng)，獲得第一桶金，但因其經(jīng)營(yíng)倡議的短視性及對(duì)內(nèi)控監(jiān)督的忽視，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)缺少科學(xué)的內(nèi)部控制與約束機(jī)制，缺少對(duì)決策執(zhí)行、經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)、財(cái)務(wù)的有效監(jiān)督，因此如何確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)的有效控制是投融資機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。

　　金融機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)判斷企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的一個(gè)關(guān)鍵因素就是企業(yè)內(nèi)部控制體系的建立情況，一個(gè)缺乏內(nèi)控體系和持續(xù)發(fā)展的企業(yè)難以獲得資本支持和貸款融資，缺少有效融資的企業(yè)難以持續(xù)發(fā)展壯大，具體表現(xiàn)為：企業(yè)運(yùn)營(yíng)缺少基礎(chǔ)的運(yùn)營(yíng)管理制度或有制度不執(zhí)行，中小企業(yè)內(nèi)部人控制的現(xiàn)象還大量存在。風(fēng)險(xiǎn)管理能力欠缺，更談不上系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建立。企業(yè)實(shí)控人憑經(jīng)驗(yàn)，不顧市場(chǎng)野蠻生長(zhǎng)，高負(fù)債，快速擴(kuò)張。企業(yè)缺少內(nèi)部控制，經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，財(cái)務(wù)不透明，信用記錄缺失。因此決定民營(yíng)企業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大的基礎(chǔ)依然是建立系統(tǒng)的內(nèi)部控制體系。企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力建立在科學(xué)、系統(tǒng)的管理基礎(chǔ)之上，風(fēng)險(xiǎn)管理是確保企業(yè)的持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

　　(三)缺少內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，財(cái)務(wù)管理薄弱、信息失真

　　1.資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，非理性擴(kuò)張的高杠桿導(dǎo)致銀行和金融機(jī)構(gòu)不敢貸、不愿投。

　　2.財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算薄弱，缺少內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法真實(shí)反映企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。各種原因?qū)е陆?jīng)營(yíng)收入偏小造成企業(yè)從銀行融資難，只能從民間獲得高利貸，企業(yè)財(cái)務(wù)成本過(guò)高導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)惡性循環(huán)，甚至瀕于破產(chǎn)。

　　3.財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)核算方面，不重視國(guó)家財(cái)稅政策的研究和運(yùn)用，合規(guī)意識(shí)不強(qiáng)，野蠻避稅。

　　4.自我監(jiān)督方面，大多中小民營(yíng)企業(yè)不重視內(nèi)部控制和審計(jì)監(jiān)督，沒(méi)有設(shè)立審計(jì)機(jī)構(gòu)，企業(yè)審計(jì)部門及內(nèi)部控制的缺失導(dǎo)致無(wú)法督促企業(yè)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則真實(shí)核算，財(cái)務(wù)信息真實(shí)披露，這樣在投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查后，從風(fēng)險(xiǎn)控制的審慎性考量，對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程和經(jīng)營(yíng)成果無(wú)法確認(rèn)，面對(duì)企業(yè)望而生畏，這是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)投資機(jī)構(gòu)不愿投，銀行不敢貸、限制貸款或高風(fēng)險(xiǎn)高利率貸款的主要因素之一。

　　因此，建立完善的內(nèi)部監(jiān)督制度、確保財(cái)務(wù)真實(shí)性，才能化解投融機(jī)構(gòu)疑慮，解決企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，也是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。

　　中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題已是世界性難題，要破解這一難題，企業(yè)還需從內(nèi)因出發(fā)。“打鐵還需自身硬”，只有通過(guò)完善內(nèi)控，建立必要的審計(jì)監(jiān)督，確保合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性、內(nèi)部控制的有效性，才能取得資本和銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持，形成企業(yè)的良性循環(huán)。

　　四、破解中小微民營(yíng)企業(yè)融資難的建議

　　目前，國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于從高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，企業(yè)所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也越來(lái)越復(fù)雜，民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。從宏觀經(jīng)濟(jì)來(lái)看，既要確保高質(zhì)量發(fā)展，又要有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，民營(yíng)企業(yè)只有練好內(nèi)功才能獲得金融機(jī)構(gòu)的青睞。

　　一要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，建立合規(guī)、規(guī)范的企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念，這是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。二要做好頂層設(shè)計(jì)，建立內(nèi)控體系。中小微企業(yè)在發(fā)展初期，要明確企業(yè)發(fā)展宗旨和倡議定位，明確發(fā)展方向和目標(biāo)，建立科學(xué)的制度體系和監(jiān)督體系以確保目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。三要加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高各類風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。四要強(qiáng)化政策研究，特別是行業(yè)、財(cái)稅政策的研究，運(yùn)用好政策紅利，提高企業(yè)收益。五要重視知識(shí)和人才培養(yǎng)，人才是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。六要規(guī)范財(cái)務(wù)核算和強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督，保持合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)。

　　據(jù)《中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告(2016—2017)》，我國(guó)僅有18.9%的民營(yíng)企業(yè)確定了完善的內(nèi)部控制理論，并且在工作中嚴(yán)格執(zhí)行;有63.2%的民營(yíng)企業(yè)雖有內(nèi)部控制體系，但實(shí)際工作中形同虛設(shè)。要破解融資難、融資貴問(wèn)題，首先要轉(zhuǎn)變觀念，充分認(rèn)識(shí)健全民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部控制、完善內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督對(duì)促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)持續(xù)性發(fā)展發(fā)揮的舉足輕重的作用。

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