怎樣去加強對民間金融管理的新應用措施呢?什么樣的金融管理體系是對鄉(xiāng)村金融行業(yè)的一種發(fā)展及技巧呢?目前的金融理念有什么新的措施呢?本文主要從民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀和民間金融的發(fā)展前景等各個方面做了相應的介紹。本文選自：《金融經濟學研究》,《金融經濟學研究》堅持“探索金融理論前沿，服務金融改革實踐”，既注重金融基礎理論研究，又反映結合中國金融發(fā)展轉型的最新研究成果。2006年榮獲中國人文社科優(yōu)秀學報;2008年入選《中國人文社會科學核心期刊要覽》;2008年和2011年連續(xù)入編《中文核心期刊要目總覽》;2009年和2011年連續(xù)入選CSSCI來源期刊;2010年榮獲“全國高校百強社科期刊”。
摘要：隨著農村資金需求的不斷擴大、政策管制的松動和金融改革的推進,民間金融內部和外部的環(huán)境都已有所改善,社會承認和認可的程度提高,以借貸為主要收入來源,資金實力較為雄厚,能夠滿足較大額度農村資金需求的民間金融組織大量出現(xiàn),民間金融正在由隱蔽的地下狀態(tài)向半公開化甚至是全公開化程度轉變,農村民間金融進入了一個新的發(fā)展時期。
關鍵詞：金融發(fā)展,經濟制度,經濟應用
Abstract: with the expansion of the rural capital demand, the loose policy control and promote financial reform, private financial internal and external environment has been improved, the degree of social recognition and acceptance, borrowing as the main source of income, financial strength is relatively strong, can meet the demand of large amount of rural capital of private financial institutions, private finance is the hidden underground to half open, and even the whole open degree, rural folk finance has entered a new period of development.
Key words: financial development, economic system and economic application
一、民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀
(一)形式和渠道具有地區(qū)性差異
傳統(tǒng)農區(qū),農戶的生活性借款多于生產性借款,民間金融保持著自由借貸的傳統(tǒng),資金主要靠親戚朋友提供。張家口壩上地區(qū),當雙方關系親密時一些臨時性借貸一般不付利息,即使支付利息,其利率也比其他形式的民間借貸低。在新型農區(qū),如種植暖棚蔬菜、特色水果等的農區(qū),農戶多為季節(jié)性借款,民間金融趨于組織化。張家口的涿鹿、崇禮地區(qū)借款的利率要高于生活性借款的利率。在經濟較發(fā)達地區(qū),民營中小企業(yè)對民間金融的需求占較大比重,民間金融體現(xiàn)出規(guī)模化的特點。張家口的宣化、沙城地區(qū),該借款的利率較高,金額也較大。
(二)借貸方式相對比較單一
農村民間金融的借貸方式主要為信用借款,民間金融的主要形式——私人借貸就是一種非常古老的信用形式。資金持有者一般只向周邊熟悉的農戶放貸,通常局限于一個村或鄰近村的農戶。民營中小企業(yè)的借貸主要發(fā)生在有經常業(yè)務往來、借出方對借入方的經營情況十分了解的企業(yè)間。借貸雙方由于十分熟悉和了解,貸款一般不需要抵押和擔保,多為信用貸款。通過對張家口農村地區(qū)的調查,60%的農村家庭在需要借款時首先考慮的是向親戚、朋友等借款,大大高于向銀行貸款的比重。
(三)利率相對較高,借貸期限較短
民間金融的利率一般由資本市場上資金需求和供給關系決定,并參考借款人的信用、借款期限以及與借款人的親疏關系,平均利率水平高于銀行同期的利率水平。借貸主要是由于生活和生產急需時,農戶和民營中小企業(yè)會面對較高的利率,一旦渡過難關,會立即償還貸款,貸款期限一般較短,以6—12個月期限居多,月利率平均在2%~3%,利息支付方式以按月支付和按季支付最為普遍。期限越短,利率會越高。2010年3月24日召開的國務院常務會議明確提出,鼓勵和引導民間資本興辦金融機構。業(yè)內人士在接受上海證券報采訪時表示,這意味著民間金融組織有望取得合法身份。早期的金融理論中,作為非正規(guī)金融的民間金融沒有受到足夠的重視,是政府打擊的對象。20世紀90年代初開始,許多國家通過實證研究表明,民間金融之所以能夠產生并長期存在,在于它在資源的調動和分配活動中能發(fā)揮重要的作用,能解決許多正規(guī)金融系統(tǒng)難以解決的重要問題。如中小企業(yè)和弱勢群體的融資問題,民間金融開始受到越來越多的關注。
(四)交易成本低,融資金額不斷上升
中國社會具有濃厚的鄉(xiāng)土特色,受中國傳統(tǒng)文化的影響,農村民間金融也具有鄉(xiāng)土性,多發(fā)生在具有血緣關系的家族內部或是朋友鄉(xiāng)鄰之間,彼此非常熟悉,借出者對借入者的經營情況和收益狀況很清楚,對借款人的人品、資信情況等也有深入了解,因此信息成本很低。借款后彼此能保持較頻繁的接觸,對借款者的生產活動和資金使用狀況等信息也很清楚,收集和處理貸款的監(jiān)督成本和跟蹤成本也較低,從而降低了整個金融活動交易成本。農戶發(fā)生的民間借貸金額普遍較小,一般都在萬元以下。而企業(yè)的借貸規(guī)模一般較大,一般在10—30萬元之間。近幾年隨著農村經濟的飛速發(fā)展,民營中小企業(yè)的規(guī)模日益擴大,需要的資金不斷上升,融資金額也隨之攀升。
(五)金融覆蓋率高
民間金融由于其特有的優(yōu)勢,在農村廣泛存在著。調查發(fā)現(xiàn),在張家口的農村地區(qū),不管是經濟較繁榮的地區(qū),還是位置偏僻的地區(qū),民間金融都普遍存在,有的地方還十分活躍。在農副業(yè)發(fā)展較好的農村地區(qū),民間借貸的市場覆蓋率更高,如蔚縣東辛莊村,201戶農戶中多數家庭從事養(yǎng)豬、養(yǎng)羊和經營小煤廠,2006年有90%以上的農戶發(fā)生過民間借貸。
(六)規(guī)模與民營經濟的發(fā)達程度和貸款需求滿足度密切相關
農村的中小企業(yè)貸款大多缺乏必要的抵押和擔保,而對資金的需求規(guī)模卻比較大,正規(guī)金融出于對風險和成本的考慮,一般不愿意將資金貸給他們,民營中小企業(yè)的資金主要依賴于民間金融。因此,民營企業(yè)發(fā)展水平較高而正規(guī)金融對其資金需求的滿足度低的地區(qū)對民間金融的需求越大,民間金融也越呈現(xiàn)出組織化和規(guī)模化。
二、民間金融的發(fā)展前景
通過對民間金融現(xiàn)狀的調查分析,可以看出民間金融能夠在夾縫中生存下來,說明它本身就有市場。隨著市場的發(fā)展,正規(guī)金融體系遠遠不能滿足整個經濟發(fā)展的要求,就會出現(xiàn)一支新的金融體系,一些新的金融組織,或者一些新的金融形式。民間金融的特點符合農村經濟發(fā)展的需要,不是一種可有可無的融資安排,不是對正規(guī)金融的拾遺補缺,而是一種必要的金融方式。筆者借鑒國際經驗并結合我國實際,對我國農村民間金融的發(fā)展前景作出以下幾種設計。
(一)設立小額貸款公司
中國的小額貸款在20世紀80年代就已經出現(xiàn)了。這些小額貸款試點沒有實現(xiàn)真正的自主經營,主要是強調公益扶貧性質,而忽視了其商業(yè)性,所以絕大部分沒有維持太長時間,能贏利者不到1%,其中大多是因資金困境而中途夭折,這也與政府當時嚴格控制金融業(yè)的背景有關。政府對金融業(yè)的嚴格限制在2005年發(fā)生改變,央行第一次提出,在有條件的地方,可以探索建立由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織。同年12月27日,第一批正式注冊的新型民間商業(yè)性金融組織“晉源泰”和“日升隆”兩家小額貸款有限公司在山西平遙縣率先成立。通過對這兩家小額信貸公司運行一年多的觀察可知,作為商業(yè)性的民間金融機構,一定要體現(xiàn)盈利性和商業(yè)性,機構由市場和股東會說了算,而不能只由政府或監(jiān)管部門決策。小額貸款組織應該主要是解決農村經濟發(fā)展中遇到的貸款難的問題,其貸款對象應該以“三農”為主,以及為“三農”服務的其它經濟實體。為促使小額貸款組織廣泛地為農戶服務,還應該規(guī)定單戶貸款最高金額以及農戶貸款占資本金總額的比例。從國際經驗來看,小額信貸公司多會受到資金缺乏的困擾,要想持續(xù)發(fā)展,國家必須允許其吸收存款,逐步拓寬其融資渠道。
(二)發(fā)展為合作金融機構
合作金融是指由個人集資聯(lián)合成立,以相互合作作為主要宗旨的金融機構的金融活動,由此建立的金融機構稱為合作金融機構。該機構是由資金所有者各自為了自身融資方便自愿組織起來的機構,進出自由,每個人可根據出資的多少承擔相應的責任,簡便的手續(xù)和快捷的方式以及低于其他民間金融組織的利率使其可幫助急需資金的機構成員解決資金困難。近年來受到國際社會廣泛贊揚的農村合作金融模式是孟加拉鄉(xiāng)村銀行(GrameenBank)。該銀行由接受過正規(guī)高等教育的孟加拉學者穆罕默德·尤努斯于1976年創(chuàng)辦,其宗旨是向農村地區(qū)追求自我就業(yè)的窮人提供小額流動資金貸款。從國際經驗來看,合作金融事業(yè)在各國經濟發(fā)展中都發(fā)揮了積極作用,各國的合作金融不存在完全一致的具體模式,各自的合作金融機構本身也隨時間和經營環(huán)境的變化而調整。合作金融作為我國農村金融的基本組織形式,已在理論界達成共識,可以借鑒國際經驗來發(fā)展和完善農村合作金融事業(yè),通過對農村信用社的改進來形成合作金融機構。改革過程中應吸收民間金融的資金,根據當地經濟和金融發(fā)展水平、農村信用社的經濟實力和當地民間金融的規(guī)模來選擇各自適宜的合作金融模式。
(三)成立社區(qū)銀行(或稱為村鎮(zhèn)銀行)
社區(qū)銀行(CommunityBank)源自美國,由當地移民社區(qū)中的農民或商人建立起來,并一直以住戶、中小企業(yè)和農場主為主要的服務對象。其業(yè)務領域較為廣泛,主要涉及商業(yè)銀行各種業(yè)務,以及客戶中介金融服務。美國獨立社區(qū)銀行協(xié)會(ICBA)定義的社區(qū)銀行是獨立的、由當地擁有并運營的機構,其資產少于1000萬到數十億美元不等。由于其得到政府的大力支持,具有堅實的制度和法律保障。借鑒美國社區(qū)銀行的成功經驗,結合我國當前金融改革和發(fā)展的實際情況,發(fā)展社區(qū)銀行,服務三農和民營中小企業(yè),對我國農村經濟發(fā)展有著重要的意義。社區(qū)銀行可按照市場化原則自主設立、運作并為農戶和民營中小企業(yè)提供方便快捷的個性化金融服務,這為民間資本進入銀行業(yè)提供了一個比較現(xiàn)實的通道。
(四)發(fā)展民營銀行
民間金融總體規(guī)模的不斷加大和民間資本強烈的逐利性,成為創(chuàng)建民營銀行的內在動因。市場經濟要求金融機構按市場規(guī)則運行,民間金融組織逐步演化為民營銀行順理成章。綜觀世界無論是發(fā)展中國家還是發(fā)達國家民營銀行的比重都在持續(xù)上升。在世界上少數國有銀行占主導地位的國家多是一些比較貧窮和處于轉型過程中的國家。在經濟發(fā)達的工業(yè)國家中,國有銀行所占比例都低于10%,而且其比重還在下降。中國民生銀行的董事長經叔平曾表示:民營銀行是我國未來間接融資需要大力發(fā)展的主體。民營銀行適合為中小企業(yè)服務,開放民營銀行可以為中小企業(yè)提供金融服務,還能加強金融市場的競爭,從而促進國有銀行的改革。當前中小企業(yè)融資難,相當程度上是銀行業(yè)壟斷程度過高,真正能夠為農村經濟發(fā)展服務的商業(yè)銀行數量太少造成的。可通過引導民間金融組織逐步轉化為規(guī)范化的民營銀行,民營銀行的服務對象定位于民營中小企業(yè),為其提供靈活的專業(yè)化服務,解決民營企業(yè)融資難的問題。
(五)適度發(fā)展典當行
典當行是具有悠久歷史的特殊的帶有融資性質的服務行業(yè),由于正規(guī)金融的融資信用要求較高,近年來古老的典當行業(yè)已以嶄新的面貌和方便、靈活、快捷的服務在金融市場環(huán)境下贏得了一定的市場份額。在國家實行緊縮性貨幣政策的情況下,在農村農戶和民營中小企業(yè)正規(guī)金融貸款滿足率下降的前提下,典當行成為部分農戶和民營中小企業(yè)短期應急性快速融資的“銀行”。我國農村低收入人群多,中收入人群和高收入人群較少,典當作為一種特殊的融資方式,具有方式靈活、對典當物提供者信用要求很低、配套服務周全等明顯優(yōu)勢。典當行作為農村資金融通的輔助工具,對農戶和民營中小企業(yè)的資金融通起到了補充作用。
(六)發(fā)展成農村社會性投融資機構
社會性投融資機構是指在嚴密的財產契約關系約束下,通過對居民融資形成一定規(guī)模的資金積聚,從而進行各類專業(yè)性投資活動的金融企業(yè),目前的投資基金可以視為這類企業(yè)的代表者。社會性投融資機構是居民財產權利社會化的一種必要形式,是將居民財產權利引入社會再生產活動的必不可少的紐帶和橋梁,也是符合社會主義市場經濟體制要求的新型資源配置主體。可成立服務于三農的民營投資公司、投資基金和其他各類投資機構,其功能是將民間資本引向實體產業(yè)。通過民間資本在社會性投融資中比重的增加,使分散的、小額的民間投資資金規(guī)模化,提高直接融資的比重,既規(guī)范了民間金融,也為投融資體制注入了新的活力。
