摘 要：在中國步入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，深入推進(jìn)去產(chǎn)能、去杠桿的過程中，商業(yè)銀行也順應(yīng)大勢，增強(qiáng)主動(dòng)服務(wù)意識(shí)，積極運(yùn)用重組、追償、核銷、轉(zhuǎn)讓等手段，多渠道盤活信貸資源，加快處置不良資產(chǎn)。其中，呆賬核銷已成為新常態(tài)下商業(yè)銀行及時(shí)主動(dòng)消化吸收風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。國家相關(guān)部門對(duì)呆賬核銷政策幾經(jīng)簡化和修訂，不斷下放核銷自主權(quán)，商業(yè)銀行也深入貫徹落實(shí)政策要求，在變革中不斷完善呆賬核銷管理機(jī)制，積極推進(jìn)呆賬核銷與管理工作常態(tài)化規(guī)范高效開展。

　　關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài) 商業(yè)銀行 呆賬核銷 變革 展望

　　1 新常態(tài)下商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

　　新的經(jīng)濟(jì)金融形勢給商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作帶來了許多新挑戰(zhàn)。一是不良貸款余額仍然較高。2015—2017年商業(yè)銀行不良貸款(法人口徑)余額分別為1.27萬億元、1.51萬億元、1.71萬億元，平均增幅27.56%，不良率分別為1.67%、1.74%、1.74%。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置壓力仍然較大(數(shù)據(jù)來源于原中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)官方網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)信息)。二是資產(chǎn)質(zhì)量中短期內(nèi)仍將繼續(xù)承壓。2008年金融危機(jī)以來，受全球經(jīng)濟(jì)形勢和我國經(jīng)濟(jì)三期疊加因素影響，國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，2012年開始我國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)L型走勢，進(jìn)入減速換擋的新階段，短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)趨穩(wěn)的力量和下行壓力并存，經(jīng)濟(jì)持續(xù)在低位運(yùn)行。

　　2012—2017年，我國經(jīng)濟(jì)增長率從7.9%下降至6.9%，近年來減速不斷放緩，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中趨好。但受周期性、滯后性影響，部分區(qū)域、行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)仍將持續(xù)暴露，銀行資產(chǎn)質(zhì)量在中短期內(nèi)將繼續(xù)承壓。三是不良資產(chǎn)處置難度不斷加大。許多不良資產(chǎn)形成時(shí)間長、積累問題多、情況復(fù)雜、矛盾集中，多年來清收進(jìn)展緩慢，統(tǒng)籌平衡處置速度與效益難度較大。存量不良貸款壓力未減，中短期內(nèi)不良貸款又面臨持續(xù)暴發(fā)態(tài)勢，不良資產(chǎn)處置將進(jìn)入攻堅(jiān)期，清收形勢將依然嚴(yán)峻。

　　同時(shí)，新常態(tài)下商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置也存在有利因素。一是不良資產(chǎn)處置政策支持不斷加大。國家高度重視金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作，大力支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大不良資產(chǎn)處置力度，不斷下放核銷自主權(quán)，放寬核銷條件，鼓勵(lì)商業(yè)銀行主動(dòng)消化吸收不良資產(chǎn)，放開了地方資產(chǎn)管理公司數(shù)量限制，降低了不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓門檻。二是自身風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力不斷增強(qiáng)。截至2017年末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額3.09萬億元，較年初增加0.43萬億元;撥備覆蓋率181.42%，較年初上升5.02個(gè)百分點(diǎn);貸款撥備率3.16%，較年初上升 0.09個(gè)百分點(diǎn)(數(shù)據(jù)來源于原中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)官方網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)信息)。商業(yè)銀行有足夠的能力處置消化不良貸款，有一定的空間兼顧資產(chǎn)質(zhì)量和當(dāng)期業(yè)績。

　　2 新常態(tài)下呆賬核銷的現(xiàn)實(shí)意義和長遠(yuǎn)意義

　　2.1 呆賬核銷將成為經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下處置不良資產(chǎn)的常態(tài)化手段

　　隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢和貸款質(zhì)量逐步趨穩(wěn)，之前作為應(yīng)急補(bǔ)充手段的批量轉(zhuǎn)讓等市場化處置方式的需求已不再迫切。同時(shí)，為增強(qiáng)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的自主權(quán)，加快不良資產(chǎn)處置的速度，財(cái)政部多次對(duì)呆賬核銷政策進(jìn)行簡化和修訂，允許商業(yè)銀行先行快速凈表再行持續(xù)清收。新的呆賬核銷政策既滿足了快速降低表內(nèi)不良資產(chǎn)余額的現(xiàn)實(shí)需要，又通過強(qiáng)化核銷后管理確保商業(yè)銀行對(duì)不良資產(chǎn)保留追索權(quán)，為最大限度實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)收回保留了可能。因此，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，走以自主清收和自主核銷為主，市場化處置手段為補(bǔ)充的化解路徑將成為商業(yè)銀行處置不良貸款的主動(dòng)倡議選擇和應(yīng)對(duì)新形勢下金融風(fēng)險(xiǎn)防控的常態(tài)化機(jī)制。

　　2.2 呆賬核銷是商業(yè)銀行直接經(jīng)營利潤的來源

　　逆周期計(jì)提撥備，以豐補(bǔ)歉，是商業(yè)銀行緩解銀行體系親周期性的重要措施，我國商業(yè)銀行高撥備覆蓋率與高不良率并存，具備主動(dòng)消化不良的能力。因此，要充分發(fā)揮呆賬核銷對(duì)銀行利潤“抽水蓄能電站”的作用，在利潤豐厚的年份，通過加大計(jì)提撥備，加大呆賬核銷力度處置不良貸款;當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)時(shí)，通過加大已核銷呆賬的清收力度，充分挖掘已核銷呆賬資產(chǎn)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)本金和利息的收回，直接增加銀行利潤，釋放撥備，較好地發(fā)揮呆賬核銷在銀行利潤中的杠桿調(diào)節(jié)作用。

　　2.3 呆賬核銷為商業(yè)銀行從源頭強(qiáng)化信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)防控提供了經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)

　　呆賬核銷過程中通過對(duì)大量不良貸款損失原因的分析以及經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的總結(jié)，有助于商業(yè)銀行重新審視業(yè)務(wù)發(fā)展策略和制度的科學(xué)性，反思信貸基礎(chǔ)管理和內(nèi)部控制的有效性;有利于商業(yè)銀行從貸款客戶選擇、準(zhǔn)入條件、押品選擇、授信方案、后續(xù)管理以及內(nèi)部控制等方面進(jìn)行認(rèn)真總結(jié)，從源頭做好新增不良防控工作，將處置損失的防控關(guān)口前移。

　　3 新常態(tài)下商業(yè)銀行呆賬核銷政策以及核銷呆賬債權(quán)的新變化、新特點(diǎn)

　　為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融形勢，2010—2017年間財(cái)政部四次修訂《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》，不斷放寬核銷條件，簡化核銷流程，強(qiáng)化核銷后管理。我國商業(yè)銀行也乘勢而為，積極貫徹落實(shí)中央要求，充分利用財(cái)政金融政策，加速不良資產(chǎn)處置。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014—2017年工農(nóng)中建交五大商業(yè)銀行核銷及轉(zhuǎn)出貸款1306億元、1969億元、3221億元，核銷力度不斷加大。同時(shí)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)重趨好，國家行政法制體系日益完善，為商業(yè)銀行最大限度實(shí)現(xiàn)債權(quán)創(chuàng)造了有利條件。2014—2016年，工農(nóng)中建交五大商業(yè)銀行分別收回原轉(zhuǎn)銷貸款和墊款金額57.11億元、70.12億元、126.23億元、183.4億元，商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)潛力的挖掘不斷提升(數(shù)據(jù)來源于工農(nóng)中建交五大商業(yè)銀行上市公司年度報(bào)告)。因此，新常態(tài)下商業(yè)銀行呆賬核銷工作和已核銷呆賬債權(quán)總體趨勢向好，在加快不良資產(chǎn)處置和減少處置損失中顯露出大有可為的潛力。

　　3.1 時(shí)間限制大大縮短

　　不斷放寬了對(duì)破產(chǎn)類、強(qiáng)制執(zhí)行類以及追索類(對(duì)公、個(gè)人)等核銷類型的時(shí)間限制。如將破產(chǎn)未終結(jié)時(shí)間由三年縮短至180天，將強(qiáng)制執(zhí)行時(shí)間由兩年縮短至180天，將對(duì)公貸款、個(gè)人無抵(質(zhì))押貸款個(gè)人貸款、中小企業(yè)貸款、個(gè)人經(jīng)營貸款的追索時(shí)間由兩年縮短至180天，大大提高了不良貸款出表的速度。

　　3.2 核銷范圍不斷擴(kuò)大

　　增加了借款人無力還款的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，將市場化處置損失納入核銷范圍，放寬了核銷貸款的余額上限。如將借款人喪失完全民事行為能力或勞動(dòng)力的不良貸款，采取市場化手段處置的不良貸款回收資金與債權(quán)或股權(quán)余額的差額，將檢察機(jī)關(guān)立案偵查銀行追償無法收回的貸款均納入了核銷范圍，新增了個(gè)人經(jīng)營貸款自主核銷政策。此外，將中小企業(yè)單筆貸款余額上限由500萬元放寬至6000萬元;將單戶對(duì)公貸款余額上限由50萬元放寬至500萬元;將個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營貸款余額上限由500萬元放寬至1000萬元。通過放寬呆賬認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大核銷范圍，大大增加了呆賬核銷的規(guī)模。

　　3.3 核銷流程不斷簡化

　　新的呆賬核銷政策通過強(qiáng)調(diào)內(nèi)部追索證明材料的權(quán)威性和有效性，簡化小額貸款核銷方式，下放商業(yè)銀行呆賬核銷審批權(quán)限，放寬對(duì)責(zé)任人認(rèn)定和追究的時(shí)間等方式簡化了呆賬核銷申報(bào)及審批流程，大大縮短了核銷的審批時(shí)間，加快了核銷進(jìn)度。如對(duì)信用卡等小額貸款可采取清單方式進(jìn)行核銷。

　　3.4 核銷后管理得到強(qiáng)化

　　由于放寬了條件，簡化了流程，為了保障國有資產(chǎn)的安全，財(cái)政部等監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行核銷后管理制定了更高的監(jiān)管要求。舊《辦法》重在強(qiáng)調(diào)對(duì)呆賬核銷出表操作過程合規(guī)性的監(jiān)督與管理，而2017年最新修訂的《辦法》在總則和內(nèi)容中均增加了單獨(dú)的章節(jié)來強(qiáng)調(diào)“已核銷資產(chǎn)管理”。新《辦法》規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)將已核銷呆賬視同表內(nèi)不良貸款管理，加強(qiáng)資產(chǎn)保全、債務(wù)追償和清收處置，做到賬銷案存，權(quán)在力催，最大限度減少損失，維護(hù)資產(chǎn)安全。同時(shí)，財(cái)政部和銀行業(yè)監(jiān)管部門將通過強(qiáng)化事后檢查，對(duì)商業(yè)銀行呆賬核銷的合規(guī)性、合法性以及效益性進(jìn)行持續(xù)有效的監(jiān)督。

　　3.5 債權(quán)維護(hù)手段日趨完善

　　我國依法治國深入推進(jìn)，行政信息系統(tǒng)日益完善，為商業(yè)銀行依法維權(quán)創(chuàng)造了有利的外部環(huán)境。國家對(duì)逃廢債的打擊力度越來越大，對(duì)失信被執(zhí)行人的懲處更為嚴(yán)苛，一定程度上凈化了社會(huì)信用環(huán)境，遏制了企業(yè)逃廢債行為。此外，信息系統(tǒng)的完善為商業(yè)銀行查找財(cái)產(chǎn)線索，了解債務(wù)人的經(jīng)營狀況、涉訴狀況等提供了多渠道的技術(shù)支持。

　　3.6 債權(quán)保障度不斷提高

　　隨著商業(yè)銀行自身管理水平的不斷提升以及管理信息化程度的日益提高，當(dāng)前核銷呆賬債權(quán)的檔案資料更為完備，抵質(zhì)押擔(dān)保較為充足，債權(quán)債務(wù)關(guān)系更為明晰。一是通過電子化信息系統(tǒng)進(jìn)行信貸審批和檔案管理，使得借款合同、擔(dān)保合同、借款憑證、追索記錄等重要債權(quán)資料保存完整;通過系統(tǒng)管理對(duì)已核銷貸款的訴訟時(shí)效、訴訟清收等進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，確保了債權(quán)債務(wù)關(guān)系的真實(shí)性、明確性、合法性，為呆賬得以核銷提供了重要保障。二是通過提升抵質(zhì)押貸款占比和加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)自然人股東作為保證人的擔(dān)保管理，商業(yè)銀行已核銷呆賬的第二還款來源保障度較以往有所增強(qiáng)。債權(quán)保障度不斷提高為商業(yè)銀行實(shí)施已核銷呆賬分類管理奠定了基礎(chǔ)。目前，商業(yè)銀行按照債權(quán)債務(wù)關(guān)系是否終結(jié)，債務(wù)關(guān)聯(lián)人是否具有清收價(jià)值的財(cái)產(chǎn)對(duì)已核銷呆賬進(jìn)行分類，實(shí)施差異化管理，清收處置重點(diǎn)資產(chǎn)，提高處置管理成效。

　　4 商業(yè)銀行加強(qiáng)呆賬核銷與管理的應(yīng)對(duì)策略

　　4.1 強(qiáng)化信貸基礎(chǔ)管理，將減少資產(chǎn)處置損失的防控關(guān)口前移

　　要從核銷案例中認(rèn)真總結(jié)信貸管理的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，堅(jiān)持安全性、流動(dòng)性和效益性相統(tǒng)一的原則，從源頭做好新增不良防控工作。一是從客戶準(zhǔn)入、擔(dān)保結(jié)構(gòu)、授信管理、貸后跟蹤等多個(gè)維度加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和防范。在貸款準(zhǔn)入和正常用信管理階段，就應(yīng)建立相關(guān)債務(wù)關(guān)聯(lián)人有效資產(chǎn)信息調(diào)查和收集制度，并將客戶管理方案與風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案同制訂、同落實(shí)。二是依法管貸，積極行使《借款合同》《保證合同》賦予的權(quán)利，發(fā)現(xiàn)債務(wù)關(guān)聯(lián)人有變更股權(quán)、處置有效資產(chǎn)、涉及債務(wù)糾紛等影響本行貸款安全的危險(xiǎn)信號(hào)，應(yīng)區(qū)別影響程度，采取宣布貸款提前到期等處置措施，并啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，加快風(fēng)險(xiǎn)處置響應(yīng)時(shí)間，避免貽誤處置有利時(shí)機(jī)。三是嚴(yán)格執(zhí)行信貸管理政策，轉(zhuǎn)變?yōu)橥瓿扇蝿?wù)而放貸的思想，摒棄過分依賴第二還款來源而忽視第一還款來源的觀念，審慎合理合規(guī)選擇和評(píng)估押品。

　　4.2 加強(qiáng)呆賬核銷政策傳導(dǎo)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，營造依法合規(guī)核銷，積極高效清收的良好氛圍

　　正確認(rèn)識(shí)呆賬核銷的意義和目的，不能單純考慮壓降不良、撥備和利潤而核銷，不要單純與同業(yè)比較處置規(guī)模和壓降速度，要優(yōu)先從重組盤活、減少損失的角度開展不良資產(chǎn)處置工作。通過競賽活動(dòng)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)以及考核獎(jiǎng)懲等強(qiáng)化核銷管理創(chuàng)造價(jià)值的理念，摒棄“一核了之”的思想。通過提高認(rèn)識(shí)，理解制度、案例指導(dǎo)，通報(bào)實(shí)績、基層督導(dǎo)等建立推進(jìn)已核銷呆賬清收處置工作的長效機(jī)制。

　　4.3 平衡速度與效益，強(qiáng)化成本收益分析，制定和實(shí)施精細(xì)化、差別化的已核銷呆賬管理機(jī)制

　　每一筆不良貸款都有一個(gè)不同的故事，都有著不同的背景和原因，許多不良資產(chǎn)積累的問題多、情況復(fù)雜、矛盾集中，為了更加有效地推進(jìn)呆賬核銷和核銷后清收處置，要在考慮處置速度與效益，成本與收益的基礎(chǔ)上實(shí)行差別化管理。一是實(shí)施項(xiàng)目分類管理。根據(jù)債務(wù)關(guān)聯(lián)人是否具有清收價(jià)值的財(cái)產(chǎn)以及債權(quán)債務(wù)關(guān)系、投資與被投資關(guān)系是否終結(jié)將已核銷呆賬進(jìn)行分類管理，并切實(shí)采取差異化的清收處置措施，提升處置效益。二是制定差異化處置方案。區(qū)分已核銷呆賬的產(chǎn)品、行業(yè)、區(qū)域、擔(dān)保、形成不良時(shí)間等情況，制定具體可行的“一戶一策”個(gè)性化清收處置方案，優(yōu)選處置方式，把握處置時(shí)機(jī)，落實(shí)清收責(zé)任，平衡速度、成本與效益。如農(nóng)行服務(wù)三農(nóng)力度不斷加大，不少涉農(nóng)企業(yè)的抵押物位于村鎮(zhèn)地區(qū)，廠房等押品處置時(shí)往往有價(jià)無市，對(duì)于此類債權(quán)資產(chǎn)的處置方式有待進(jìn)一步探索。

　　三是實(shí)施差異化處置管理模式。區(qū)分不良資產(chǎn)總量和處置難度，根據(jù)處置需要選擇或創(chuàng)新處置管理模式。對(duì)于不良貸款“主戰(zhàn)場”要采取集中經(jīng)營模式，集中優(yōu)勢力量，提升處置層次，統(tǒng)籌整合資源，形成順利推進(jìn)處置工作效率和效果的合力。四是制定差異化考評(píng)政策。以債權(quán)本金數(shù)額為基礎(chǔ)，綜合考量業(yè)務(wù)類別、清收復(fù)雜程度、執(zhí)行難度等因素實(shí)行差別化考核指標(biāo)和激勵(lì)政策。此外，應(yīng)建立清收履職過程和清收實(shí)績結(jié)果相結(jié)合的激勵(lì)約束機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)已核銷呆賬日常管理履職情況的考核。可以探討從立案率、審結(jié)率、執(zhí)行率、財(cái)產(chǎn)線索等指標(biāo)進(jìn)行考核，激勵(lì)清收人員不畏難、敢作為，在訴訟時(shí)效維護(hù)，財(cái)產(chǎn)線索查找等管理中盡職履責(zé)。五是實(shí)現(xiàn)差異化審批方式。目前呆賬核銷主要通過人工審核資料，審查審批。鑒于信用卡、農(nóng)戶小額貸款核銷資產(chǎn)數(shù)量大、金額小、資料相對(duì)簡單，為了提高核銷效率，節(jié)省資源和成本，可以積極探索智能化核銷系統(tǒng)，由系統(tǒng)根據(jù)已經(jīng)設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)自動(dòng)審核錄入的信息，自動(dòng)完成審查審批。

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