這篇風(fēng)險評估論文發(fā)表了合作融資活動風(fēng)險評估，合作融資是農(nóng)業(yè)合作社的 一種新興的經(jīng)濟(jì)組織形式，這種形式得到了國家和地方的財政支持，論文從內(nèi)部和外部兩個角度分析了風(fēng)險評估和顳部控制的創(chuàng)新研究，降低因為融資帶來的財務(wù)風(fēng)險，提出了考核建議并進(jìn)行考評。

　　關(guān)鍵詞：風(fēng)險評估論文,農(nóng)民專業(yè)合作社;內(nèi)部融資;外部融資;融資風(fēng)險自

　　《農(nóng)民專業(yè)合作社法》頒布實施以來，農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展勢頭迅猛。合作社為了快速生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展，需要擴(kuò)大融資規(guī)模，在融資過程中要加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)以實現(xiàn)融資效率最大化。

　　一、相關(guān)概念及理論

　　農(nóng)民專業(yè)合作社的融資是狹義上的融資，是指合作社在生產(chǎn)、經(jīng)營過程中進(jìn)行的資金籌集行為，因農(nóng)民專業(yè)合作社的組織形式、產(chǎn)權(quán)、治理結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營管理和行為目標(biāo)等方面不同于一般的合作社，所以其融資活動的運行機(jī)制有其自身特點。合作社融資風(fēng)險是指由于合作社資金借款利率和收益率的不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險。實際上經(jīng)營風(fēng)險和融資風(fēng)險是相伴相生的，經(jīng)營風(fēng)險可能會轉(zhuǎn)化為融資風(fēng)險。合作社融資的系統(tǒng)性風(fēng)險主要有政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、自然風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險等;非系統(tǒng)性風(fēng)險主要有信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險以及環(huán)境保護(hù)風(fēng)險等。控制融資風(fēng)險對合作社的融資活動起著舉足輕重的作用，合作社應(yīng)防范融資風(fēng)險，以降低因融資帶來的財務(wù)風(fēng)險。

　　二、內(nèi)部融資風(fēng)險評估與控制機(jī)制創(chuàng)新

　　(一)內(nèi)部融資活動的關(guān)鍵流程。合作社內(nèi)部融資活動的核心架構(gòu)包括：理事會、投資委員會、投資管理部倡議規(guī)劃部、計劃財務(wù)部和融資管理部。計劃財務(wù)部主管每年根據(jù)合作社的年度利潤預(yù)算、投資計劃及有關(guān)資金安排預(yù)測合作社的自由資金流量和長短期融資規(guī)模，編制《融資計劃書》說明融資用途、資金成本、還款計劃資產(chǎn)負(fù)債率、稅收減免等，按規(guī)定權(quán)限報批后執(zhí)行。融資專員將相關(guān)憑證提交財務(wù)部人員進(jìn)行賬務(wù)處理。融資管理部主管和倡議管理部主管通過分析合作社的資金狀況和金融業(yè)市場的變化，根據(jù)《融資計劃書》編制《融資分析報告》。融資管理部提出融資業(yè)務(wù)管理建議，報送理事會審批。理事會對融資活動的執(zhí)行進(jìn)行考核，提出考核建議并進(jìn)行考評。

　　(二)內(nèi)部融資活動風(fēng)險評估。

　　1.融資職權(quán)分離的控制。在整體融資倡議方針的指導(dǎo)下，計劃財務(wù)部和融資管理部專門負(fù)責(zé)對內(nèi)融資工作，一般由理事會授權(quán)計劃財務(wù)部主管編制融資計劃，并交由理事會審批融資計劃的編制與審核要適當(dāng)分離融資計劃編制人員和經(jīng)辦人員不能接觸會計記錄，會計記錄人員與付款人員也要分離。

　　2.會計記錄的控制。會計人員應(yīng)及時將準(zhǔn)確的金額按照恰當(dāng)?shù)姆椒ㄓ涗浽谶m當(dāng)?shù)馁~戶和會計期間，對未支付和已支付的利息進(jìn)行詳細(xì)記錄;按照融資計劃制定任務(wù)，并根據(jù)不同融資渠道劃分對應(yīng)的業(yè)務(wù)單元。

　　3.資金運作的控制。資金籌集后財務(wù)部門負(fù)責(zé)運作，還本和付息等償還由合作社的融資管理部門根據(jù)融資合同規(guī)劃執(zhí)行;嚴(yán)禁未經(jīng)理事會同意在合作社之間進(jìn)行資金的拆借。建立決策層、管理層、執(zhí)行層和監(jiān)督層互相牽制的融資機(jī)制，互相獨立、相互補(bǔ)充和集體制衡，用嚴(yán)格的制度來彌補(bǔ)內(nèi)控的不足。

　　4.融資授權(quán)審批的控制。對于權(quán)益性融資，無論是最初的融資還是之后的增資、減資、轉(zhuǎn)讓，以及合作社經(jīng)營結(jié)束或資不抵債、破產(chǎn)清算，把資本結(jié)算、分配、歸還以及形成資本公積、提取盈余公積及分配股利等業(yè)務(wù)，必須經(jīng)過合作社最高權(quán)力機(jī)構(gòu)審批授權(quán)，方可執(zhí)行。

　　(三)內(nèi)部融資活動控制機(jī)制創(chuàng)新措施。

　　1.劃分權(quán)限和高度集權(quán)。例如，融資計劃編制與審核相分離，這樣審核人員能夠獨立地判斷融資方案的利弊，有利于降低融資成本，有效控制資金使用風(fēng)險，最大限度地發(fā)揮資金的使用效率，防止人為因素導(dǎo)致風(fēng)險的發(fā)生，確保運營的安全穩(wěn)定。

　　2.總量控制。合作社不能盲目融資，應(yīng)根據(jù)一定時期內(nèi)的倡議計劃、經(jīng)營計劃和投資計劃等發(fā)展倡議的要求，確定融資的總規(guī)模，避免因融資過多造成過高的財務(wù)風(fēng)險。按照合作社的發(fā)展目標(biāo)、經(jīng)營計劃和倡議布局的要求，以支定收，制定融資計劃。合作社的投資決策制定出來以后，應(yīng)根據(jù)實際情況進(jìn)行融資籌劃，重新調(diào)整融資和投資倡議決策，投資與融資密切相關(guān)，應(yīng)進(jìn)行總量控制。

　　3.構(gòu)建內(nèi)部融資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。合作社的內(nèi)部融資面臨著復(fù)雜的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境、自然環(huán)境，以及受到自身經(jīng)營情況的影響。按照內(nèi)部控制風(fēng)險預(yù)警的原理步驟，合作社的融資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)可以構(gòu)建以下三個子系統(tǒng)。

　　(1)警報識別系統(tǒng)。結(jié)合合作社籌資系統(tǒng)的內(nèi)部信息以及外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對籌資風(fēng)險的類型及原因進(jìn)行分析，掌握籌資風(fēng)險的基本狀況。

　　(2)預(yù)警分析系統(tǒng)。對合作社的融資風(fēng)險的具體情況進(jìn)行分析、評估和改進(jìn)。預(yù)警分析系統(tǒng)是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合宏微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融市場的運行情況、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢以及合作社目前的經(jīng)濟(jì)狀況、合作社的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，制定預(yù)警指標(biāo)變量以及相應(yīng)的預(yù)警限值，作為風(fēng)險分析評估的評價依據(jù)，對合作社融資風(fēng)險出現(xiàn)的狀況做出分析評估及風(fēng)險判斷。

　　(3)預(yù)警處理系統(tǒng)。利用預(yù)警分析系統(tǒng)對融資事項的風(fēng)險進(jìn)行分析和預(yù)測，及時有效地采取合適的應(yīng)對方案，加強(qiáng)風(fēng)險管理內(nèi)部控制工作。

　　三、外部融資風(fēng)險評估與控制機(jī)制創(chuàng)新

　　(一)外部融資活動的關(guān)鍵流程。合作社的外部融資活動核心架構(gòu)包括：理事會、投資委員會、投資管理部、倡議規(guī)劃部、計劃財務(wù)部、法律事務(wù)部、監(jiān)察審計部和融資管理部。合作社的融資管理流程為：計劃財務(wù)部根據(jù)合作社的資金需求和現(xiàn)金流量規(guī)劃，制定融資計劃，融資管理部根據(jù)資金需求程度來確定融資渠道和需承擔(dān)的資金成本，融資管理部、計劃財務(wù)部與金融機(jī)構(gòu)探討選取最快捷的融資模式并確定融資成本，在法律事務(wù)部的參與下融資管理部與金融機(jī)構(gòu)簽署合同，金融機(jī)構(gòu)對融資合同進(jìn)行審核并放款，合同到期前三個月，計劃財務(wù)部向理事會提前匯報，避免逾期行為。

　　(二)外部融資活動風(fēng)險評估。

　　1.融資收入的控制。當(dāng)融資金額較大時，可以委托獨立代理機(jī)構(gòu)代為發(fā)行，因為外部獨立機(jī)構(gòu)的客觀性，既從外部協(xié)助了合作社內(nèi)部控制的有效性，也較為獨立客觀公正地印證了合作社會計記錄的可信性，防止偽造會計記錄以掩飾不正當(dāng)?shù)幕顒由踔烈匀谫Y的名義進(jìn)行違法犯罪活動。經(jīng)辦人員一般不能接觸會計記錄。

　　2.償還款項的控制。對于償還利息而言，減少支票的簽發(fā)次數(shù)或者開出單張支票，委托代理機(jī)構(gòu)代發(fā)，可以減少舞弊風(fēng)險。對于無法支付的利息支票要及時注銷和加蓋作廢章標(biāo)記，檢查手續(xù)費等金額是否正確，以及憑證是否真實有效，以避免不合理的費用支出。

　　3.融資授權(quán)審批的控制。理事會授權(quán)計劃財務(wù)部編制融資計劃，由理事會審批，適當(dāng)?shù)氖跈?quán)審批能夠提高融資活動效率，降低融資風(fēng)險，防止因缺乏授權(quán)、審批而出現(xiàn)問題。對于債務(wù)融資，無論是貸款還是交易發(fā)生的結(jié)算業(yè)務(wù)，都會有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)協(xié)議、合同等，經(jīng)審批人員批準(zhǔn)后，才能根據(jù)這些憑證執(zhí)行。

　　4.融資擔(dān)保的控制。貸款擔(dān)保是減少風(fēng)險的一種有效方式，也促使了合作社為降低風(fēng)險與對方尋求對等擔(dān)保，即互相擔(dān)保。在接受擔(dān)保初期，要對擔(dān)保方進(jìn)行整體信用評價，在擔(dān)保期內(nèi)，對其進(jìn)行跟蹤評價，及時了解信用變化情況。

　　(三)外部融資活動控制機(jī)制創(chuàng)新措施。合作社外部融資中債權(quán)融資占據(jù)很大比例，因此在對外部融資活動風(fēng)險的預(yù)警中要時刻關(guān)注債權(quán)融資風(fēng)險。初期的融資風(fēng)險的財務(wù)預(yù)警主要表現(xiàn)為：一是資不抵債，這表明該合作社面臨著嚴(yán)重的負(fù)債危險，有被清算重組的風(fēng)險;二是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，這意味著合作社的獲利能力下降，沒有經(jīng)營收入用以彌補(bǔ)資金成本;三是信用等級下降，這表明合作社的償債能力下降，融資活動受阻，無法獲得外部資金以支持收益良好的項目。

　　經(jīng)營管理預(yù)警主要包括：一是主營產(chǎn)品競爭力下降，這意味著合作社的盈利能力下降，發(fā)展受到制約;二是管理混亂，缺乏高素質(zhì)的管理人員，這表明合作社的經(jīng)營業(yè)務(wù)不景氣，難以得到管理者的認(rèn)可。惡化期的表現(xiàn)為風(fēng)險在初期未能得到有效控制，融資風(fēng)險轉(zhuǎn)化為合作社財務(wù)危機(jī)。主要表現(xiàn)如下：一是重要財務(wù)指標(biāo)嚴(yán)重超標(biāo)，比如資產(chǎn)負(fù)債率上升，甚至超過100%;二是償債能力低下，不但償還不起債款，并且得不到債權(quán)方的延期允許，很可能會導(dǎo)致破產(chǎn)清算甚至被債權(quán)人接管合作社;三是合作社出現(xiàn)異常的停工、非季節(jié)性的停產(chǎn)現(xiàn)象，這也是合作社融資風(fēng)險惡化的預(yù)兆。

　　綜上，應(yīng)從合作社管理入手，加強(qiáng)合作社融資項目的審核與管理：進(jìn)一步規(guī)范合作社的管理工作，在設(shè)計組織結(jié)構(gòu)時，既要明確職責(zé)分離，還要建立融資業(yè)務(wù)處理的審核制度，特別是嚴(yán)格規(guī)范的財務(wù)制度。對每一個資金運作項目都應(yīng)有相應(yīng)的評價標(biāo)準(zhǔn)，不能隨意進(jìn)行融資，合作社在融資時要謹(jǐn)慎，時刻關(guān)注融資成本、融資順序與融資方式。加強(qiáng)合作社信用管理，這是目前合作社比較欠缺的地方，健全財務(wù)工作中對償債的監(jiān)督與控制，完善各類融資活動的后期工作。實施融資風(fēng)險內(nèi)控管理預(yù)警機(jī)制，在合作社融資風(fēng)險預(yù)警過程中時刻監(jiān)督信息采集、信息整理、信息分析與信息加工等程序，對于合作社來說由于其規(guī)模較小，資金實力薄弱，考慮到資金成本可以不必專設(shè)相應(yīng)的職能部門。

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　　[2]劉花.浙江省農(nóng)民合作社融資難及治理研究述評[J].商業(yè)會計，2016，(5).

　　作者：劉春曉 康進(jìn)軍 李欣 單位：青島大學(xué)